De Oostenrijks-Amerikaanse bedrijfsleven schrijver, Peter Drucker, benadrukte het belang van de relatie tussen manager en het personeel. Net als Fayol, hield hij dat hoe beter de relaties, de grotere prestaties van de organisatie.

Drucker is afgeweken van Scientific Management nadruk op efficiëntie en structuur door te pleiten dat de primaire taak van een manager is het managen van resultaten door het vertalen van bedrijfsdoelstellingen naar afdelings-, groeps-en individuele maatregelen van de prestaties. Drucker's 'Management by Objectives' definieert en beheert routines in een coherente en consistente wijze, en laat de beoordeling van de bestuurlijke prestaties. Kader van Drucker managers in staat stelt zich te richten op nieuwe ideeën en innovatie door hen te bevrijden van de dagelijkse activiteiten die overstelpen hun vermogen om de belangrijkste doelstellingen van hun organisatie te beheren.

Goal setting in organisaties helpt om:

• de richting en de aandacht (cognitieve functie);
• een reden voor de buitenwereld voor het organiseren van activiteiten (symbolische functie);
• een rechtvaardiging voor een aangetoonde gedrag (de motivering);
• bieden een standaard van beoordeling van de prestaties (evaluatie);
• voorzien identiteit voor haar leden (catharsis of motiverende functie).

Drucker typologie van organisatorische doelstellingen verduidelijkt spanningen ontstaan door de verschillende interpretaties van het streven van de verklaringen van verschillende belanghebbenden. Daarnaast organisaties hebben het reine te komen met tegenstrijdige sub-doelen en maken afwegingen tussen hen. Zijn typologie onderscheid gemaakt tussen de volgende acht materiële en immateriële doelstellingen:

1. Markt staande

De organisatie's positie op de markt (kwaliteit en marktaandeel): bv. om de kwaliteit leider in de markt x.

2. Innovatie

De waarde van de ontwikkeling van nieuwe producten: bv. de ontwikkeling van twee nieuwe producten in de komende 12 maanden.

3. Productiviteit

Het niveau van de output: bv. om de productie van product X met 25%.

4. Fysieke en financiële middelen

De aard en omvang van de middelen in productontwikkeling en productie: het verminderen van de kosten van de grondstoffen met 15%.

5. Winstgevendheid

Winst en rendement op investering: verhoging van de winst met 7%

6. Manager prestaties en ontwikkeling

Managerial output, groei, activiteiten en stijl; te sturen naar alle managers ten minste een kwaliteit management training

7. Arbeider prestaties en attitudes

Individuele productie, omzet, ziekteverzuim, tevredenheid en moraal: de omzet te verminderen tot minder dan 6% per jaar

8. Publieke verantwoordelijkheid

Van de organisatie gebruik van natuurlijke hulpbronnen en de bijdrage aan het algemeen belang: het gebruik van energie te verminderen met 2%

'Management by Objectives' neemt deze hoog niveau corporate doelstellingen en vertaalt ze in een cascade van de belangrijkste taken, de belangrijkste resultaten, prestaties normen en gebieden. Drucker benadrukte het belang van controle van de kwaliteit van de doelstellingen: werk plannen ter verbetering kerntaken met actieplannen en streefdata elkaar aan; controle gegevens die nodig zijn om de voortgang en de prestaties te evalueren; regelmatige evaluatie van prestaties gepland om de huidige situatie te bespreken en vaststellen van passende volgende stappen. Ducker's planning & control cyclus afgesloten met loopbaanontwikkeling reviews huidige prestaties van de werknemers te beoordelen, loopbaantrajecten schetsen en bepalen opleiding en ontwikkeling nodig heeft.